图5 全球煤炭贸易量变化资料来源：克拉克森、marsoft、中远海散运模型。

（1）国内煤炭市场需求向好，旺季供应维持偏紧

在国内疫情防控相对稳定与双循环经济格局下，国内宏观经济复苏向好，继续带动煤炭消费总量上升，电力用煤需求正增长，而建材、化工、冶金以及民用等非电用煤需求稳步提升。但随着新能源利用不断加大，尤其是产业经济结构调整、电力系统改革、水电和新能源挤压传统煤电发展空间的长远趋势不变，煤炭消费占能源消费的比例将进一步降低。预计全年供应整体刚性，其中夏冬旺季煤炭供应维持偏紧，而淡季煤炭供应基本平稳或略 宽松。

从政策角度来看，2021年我国进口煤形势大概率维持平控，并且后期澳煤进口局势仍然严峻复杂。但同时由于国内动力煤市场紧平衡局面加剧，也不排除后期会阶段性增加进口配额。

（2） 印度进口煤需求恢复性增长，东南亚需求强劲

2020年4—11月份，印度煤炭进口量为1.37亿t，较上年同期的1.65亿t下降17%。随着疫情减弱及经济的恢复，下半年印度煤炭进口明显恢复，累计降幅大为缩小，预计2020年全年降幅在13%左右。预计2021年随着全球经济的恢复和增长，印度煤炭进口需求恢复至2.4亿t，同比增长10%。

预计未来数十年，东南亚地区煤炭用量将占全球增量的大部分。诸如越南、菲律宾、马来西亚、泰国和巴基斯坦等东南亚国家，这些地区强劲的经济增长将带动电力和工业消费的增长，越来越倾向于到国际煤炭市场寻求供应以满足其能源需求。预计2021年其煤炭进口需求将有望继续保持双位数增速的强劲增长。主要东南亚国家煤炭进口需求预测见表7。

表7 主要东南亚国家煤炭进口需求预测资料来源：克拉克森、marsoft、中远海散运模型。年份2020年需求/百万t 2021年需求（F）/百万t增幅/%马来西亚30.5 32.1 5.2泰国20.6 22.0 6.8菲律宾24.8 27.8 12.1越南52.6 58.5 11.2合计128.5 140.4 9.3国家

（3） 受绿色发展政策影响，日韩、欧洲煤炭需求逐步减弱

2020年1—11月日本煤炭进口1.59亿t，同比减少1 081万t，下降6.4%；而2020年全年，韩国煤炭进口总量为1.24亿t，较上年同期减少12.51%。中长期看，日韩仍将逐步削减燃煤发电比例，煤炭进口需求继续保持小幅弱势下行态势。根据韩国政府第九个基本电力计划，到2030年，韩国燃煤发电量预计将较2019年减少23%。

与印度、东南亚等部分亚洲国家不同的是，煤炭在欧洲的前景略显“黯淡”。据Clarkson数据，2021年欧洲地区的煤炭进口需求在全球总量中的占比仅为9.3%，预计未来还将进一步下降。不排除气候因素导致的阶段性资源紧张，但总体不改弱势下行趋势。

（4）澳大利亚、印尼煤炭出口明显恢复

2021年，虽然中澳关系恶化、日韩需求减速将继续对澳大利亚煤炭出口造成冲击，但随着经济复苏、电力消费增长，印度、东南亚等地区煤炭需求将继续支撑澳大利亚煤炭出口。预计2021年澳大利亚煤炭出口3.7亿t，小幅增长2.5%。

印尼煤炭出口强劲恢复，主要受益于全球经济恢复，特别是中澳贸易关系紧张，中国将加大对印尼煤炭的采购。加之中国经济和工业活动强劲复苏，国内供应偏紧，对印尼煤需求显著回升。2021年，预计印尼煤炭出口4.2亿t，同比增长6%。

（5）美国和其他地区煤炭出口有所增长

美国能源信息署（EIA）1月份《短期能源展望》显示，2021年，美国煤炭产量预计将达到6.03亿短吨，较2020年预期值5.37亿短吨增长15.6%。2022年，美国煤炭产量预计为6.28亿短吨，出口量为8 190万短吨，较2020年创下的四年低位6 650万短吨增长23.2%。

俄罗斯联邦能源部初步统计数据显示，2020年俄罗斯煤炭出口量累计达1.93亿t，较 2019年增加 1.6%。随着中澳关系恶化阻碍澳煤对华出口，中国买家开始寻找其他供应来源以替代澳煤。中国用户因为增加了对俄罗斯、蒙古煤炭的采购，2021年俄罗斯和蒙古煤在中国市场的占比或将增加。3.谷物

全球粮食海运贸易需求有望呈小幅增长态势。2021年，全球气候处于拉尼拉现象后期，对粮食生产比较有利。国际谷物理事会（IGC）最新发布报告，将2020/21年度全球谷物产量预测值调低到22.1亿t，但仍然创下历史最高纪录。中美谈判第一阶段协议履行，中国将继续增加购买美国农产品，预计2021年全球粮食海运贸易有望增长2.6%至5.13亿t。全球粮食贸易量变化如图6所示。

图6 全球粮食贸易量变化资料来源：克拉克森、marsoft、中远海散运模型。